华安证券：光迅科技（002281）-Q3业绩表现稳健，公司近期推出激光雷达光源等新品

光迅科技(002281)事件：公司发布2022年三季报。2022前三季度，公司实现营收52.81亿，同比增长11.7%，实现归母净利润4.92亿，同比增长7.8%（扣非后4.47亿，同比增长7.9%）。单三季度来看，公司实现营收17.38亿，同比增长9.2%，环比下滑4.9%，实现归母净利润1.81亿，同比增长10.6%，环比增长7.7%。公司三季报业绩表现符合我们预期。PON接入、数通、DCI子系统等为收入增长主要驱动，毛利率同比下降主要受产品结构影响。根据公司10月28日投资者关系活动披露，前三季度数通收入占比23%，同比增长约20%；接入收入占比近25%，有10%以上的增长；传输板块包括无源、长距离光模块、传感和子系统等增速在个位数。PON接入方面，根据工信部数据，截至9月底我国10GPON端口数已达1268万个，比上年末净增482万，千兆宽带服务网络建设持续超“十四五”规划指引。我们预计千兆宽带建设今年将新增OLT局端端口至少620万个，带来10GPONOLT光模块市场34亿元以上，同时，光猫/智能家庭网关市场的高景气也有望带来BOSA、ONT光模块市场增长。光迅是国内接入网光