天风证券：海光信息（688041）-业绩符合预期，国产化需求推动高成长

海光信息(688041)事件：公司公告三季报：2022年前三季度公司营收38.20亿元，同比增长180.88%；归母净利润6.52亿元，同比增长424.16%；扣非归母净利润6.04亿元，同比增长645.46%。点评：1、业绩符合预期，信创推动公司业绩高增长公司Q3单季营收12.90亿元，同比增长63.60%，归母净利润1.76亿元，同比增长6.06%，扣非归母净利润1.68亿元，同比增长12.77%。公司前三季度营收高增主要源于公司加大市场开发力度，产品线进一步丰富，服务器厂商对国产高端处理器的需求持续增加。公司前三季度毛利率54.15%，同比提高1.17pct，期间费用率30.13%，同比下降14.34pct，其中研发费用率26.96%，同比下降10.30pct，规模效应显现。2、2023年信创有望加速，国产化需求推动公司高成长目前党政信创已完成省市级电子公文系统替换，电子公文信创区县下沉、电子政务信创开启在即，同时金融、运营商、央企等行业信创试点逐步深化，我们认为2023年信创有望加速落地。公司是国产CPU龙头，产品性能领先，生态优势明显，产品已广泛应用于电信、金融、互联网、教育