国信证券：创维数字（000810）-前三季度归母净利润7.1亿元，同比增长163%

创维数字(000810)核心观点前三季度营收同比增长18.5%，归母净利润同比增长162.8%。公司1-3Q22营收90.29亿元(YoY+18.5%)，归母净利润7.07亿元(YoY+162.8%)，毛利率18.15%(YoY+1.81pct)；其中3Q22营收27.89亿元(YoY-8.5%)，归母净利润2.15亿元(去年同期：-0.15亿元)，毛利率18.05%(YoY+1.87pct)。3Q22营收同比下滑主要受中小尺寸的手机显示模组营收下滑影响，但公司仍实现净利润同比高速增长，得益于：1)主业智能终端业务营收延续同比高速增长态势，机顶盒、宽带连接设备多次中标国内运营商项目，同时海外市场订单持续增加；2)公司积极发力车载显示、VR设备的第二增长曲线。机顶盒、宽带连接设备主业连续中标新项目，海外订单持续增加。今年以来，公司机顶盒、宽带连接设备多次中标国内三大运营商项目，在7月中国电信的机顶盒招标，5月中国移动、10月中国电信的网关招标中均取得了亮眼的表现。此外，公司海外业务实现量价齐升，得益于：1)美洲运营商订单放量，公司市场份额领先；2)在卡塔尔世界杯的拉动下，公司面向南非运营