开源证券：美的集团（000333）-公司信息更新报告：B端业务表现亮眼，盈利能力稳定

美的集团(000333)2022Q3业绩符合市场预期，维持“买入”评级公司发布2022年三季报，2022Q1-3实现营业收入2703.7亿元（+3.5%），归母净利润244.7亿元（+4.3%），扣非净利润240.7亿元（+6.7%）。2022Q3单季度实现营业收入877.1亿元（+0.2%），归母净利润84.7亿元（+0.3%），扣非净利润83.7亿元（+5.6%）。考虑海外通胀及内需消费信心等因素，我们下调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润302.14/347.43/383.97亿元（2022-2024年原为315.72/349.04/385.73亿元），对应EPS为4.32/4.97/5.49元，当前股价对应PE为9.6/8.4/7.6倍，在外部经营环境压力较大背景下，公司作为行业龙头仍保持较强的经营韧性，其中toB业务表现亮眼，看好长期发展，维持“买入”评级。C端整体受海外需求低迷影响，B端业绩亮眼2022Q3公司营业收入877.1亿元（+0.2%），智能家居/工业技术/楼宇科技/机器人与自动化/数字创新事业部收入分别为603/50/57/72/29亿元，同比-1.9