开源证券：赛轮轮胎（601058）-公司信息更新报告：Q3业绩超预期，量价齐升对抗需求下行显盈利韧性

赛轮轮胎(601058)海外国内需求短期承压，长期看好公司韧性和成长，维持“买入”评级10月30日，公司发布2022年三季报，Q3公司实现营业收入62.25亿元，同比+35.52%，环比+10.56%；实现归母净利润3.50亿元，同比+17.17%，环比-10.91%。海外国内需求承压，利润环比下滑，结合2022年三季报，我们下调2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为14.94（-3.24）、19.23（-7.58）、26.65（-3.75）亿元，EPS分别为0.49（-0.10）、0.63（-0.25）、0.87（-0.12）元/股，当前股价对应2022-2024年PE为16.2、12.6、9.1倍。我们看好轮胎需求持续复苏，公司国内外扩张将带动业绩增长，维持“买入”评级。Q3扣非归母净利润仅微降，公司轮胎产品实现量价齐升，展现出较强的韧性Q3单季度公司实现扣非归母净利润3.82亿元，环比-4.94%，在需求走弱时展现出较强的韧性。根据公司公告，Q3公司天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢丝帘线四项主要原材料的采购价格同比增长11.22%，环比下降0.97%。目前