开源证券：中兴通讯（000063）-公司信息更新报告：Q3营收利润双增长、ICT龙头活力依旧

中兴通讯(000063)Q3营收、利润双增长，第二曲线快速增长，维持“买入”评级公司发布2022年三季报，前三季度实现营收925.59亿元，同增10.42%，运营商网络、政企、消费者三大业务营收均实现增长，归母净利润68.20亿元，同增16.52%。其中Q3实现营业收入327.41亿元，同增6.46%，归母净利润22.54亿元，同增27.05%。公司持续夯实以无线、有线产品为代表的第一曲线业务，同时积极拓展以服务器及存储、汽车电子、数字能源等为代表的第二曲线业务，我们维持预测公司2022/2023/2024年可实现归母净利润为86.88/103.60/116.81亿元，同增27.5%/19.2%/12.8%，EPS为1.83/2.19/2.47元，当前股价对应PE分别为11.6/9.8/8.7倍，维持“买入”评级。固本拓新，毛利率持续提升，注重研发，ICT龙头未来可期运营商业务稳中求进：国内市场，公司致力于实现从主流供应商向核心供应商转变，提升运营商市场份额；国际市场，公司把握5G新建、4G改造、固网光纤化和家庭宽带产品更新换代等市场机会。政企业务，公司深耕服务器及存储、数据中心等重点