开源证券：鸿合科技（002955）-公司信息更新报告：盈利水平大幅提升，公司迎发展良机

鸿合科技(002955)教育平板领军，维持“买入”评级2022年三季度公司毛利率水平环比、同比均显著提升，盈利水平持续向好。考虑到公司毛利率水平显著提升，我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为4.04、4.82、6.01亿元（原为2.83、3.52、4.24亿元），对应EPS分别为1.72、2.05、2.56元/股（原为1.21、1.50、1.80元/股），对应当前股价PE分别为16.1、13.5、10.8倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年三季报（1）2022年前三季度，公司实现收入36.53亿元，同比下滑13.60%，实现归母净利润3.84亿元，同比增长176.06%，实现扣非归母净利润3.07亿元，同比增长167.74%；2022年单三季度，实现收入15.12亿元，同比下滑28.02%，实现归母净利润2.62亿元，同比增长131.82%，实现扣非归母净利润2.08亿元，同比增长108.04%。（2）2022年Q1-Q3单季毛利率分别为25.00%、28.57%、30.35%，同比分别提升+3.24、+7.34、+10.00个百分点，毛利率环比和同比均