开源证券：国际医学（000516）-公司信息更新报告：2022Q3收入增长稳健，拟剥离商洛聚焦优质资产

国际医学(000516)2022Q3收入增长稳健，拟剥离商洛聚焦优质资产，维持“买入”评级10月26日，公司发布2022年三季报：2022前三季度实现营收19.14亿元（-6.58%）,归母净利润亏损8.27亿元（2021前三季度亏损5.85亿元），扣非净利润亏损7.88亿元（2021前三季度亏损5.0亿元）。2022Q3收入8.46亿元（+13.96%），归母净利润亏损2.31亿元，收入端由于8月中旬西安疫情反复时，旗下医院到诊人数减少，但恢复较快，整体Q3收入仍实现较稳健增长，利润端考虑到2022H1股权激励费用影响净利润约0.824亿元，此前股权激励计划预计2023年股权激励费用0.89亿元，假设剩余0.07亿元股权激励费用在Q3计提，预计2022Q3经营性净利润为-2亿元，同比2021Q3亏损加大，预计与停诊期间未计提费用在Q3计提、为康复医院开业新储备医技护人员导致人力成本增加有关。考虑到公司为康复医院增加人力储备导致人力成本增加，我们调整2022年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为-9.00（原为-6.76）、0.22、2.97亿元，EPS分别为-0.40/