安信证券：安路科技（688107）-产品矩阵持续优化，国产FPGA龙头盈利能力不断提高

安路科技(688107)事件：10月27日，安路科技发布2022年三季报，实现营业收入7.97亿元，同比增长60.95%；实现归母净利润6160.96万元，扣非归母净利润3221.94万元，均同比扭亏为盈。2022年Q3单季，实现营业收入2.81亿元，同比增长61.81%；归母净利润2387.58万元，同比增长1219.07%；扣非归母净利润1129.41万元。产品线持续完善，中高端产品系列占比提升，盈利能力逐步改善：作为国内领先的FPGA芯片供应商，安路科技形成覆盖SALPHOENIX高性能产品系列、SALEAGLE高效率产品系列、SALELF低功耗产品系列的产品矩阵。2022H1，公司推出SF1系列FPSoC器件，该产品集成逻辑单元、储存单元、视频处理单元、RISC-VMCU硬核等资源，具有低能耗、高集成度和高灵活性等优势，以“硬科技”助力实现视频图像接口转换和工业控制交互。随着SF1系列FPSoC器件的推出，中高端产品PHOENIX系列占比进一步提升，公司FPGA芯片产品不断丰富且竞争力持续提升，市场影响力不断增强，公司产品线覆盖逐步完善且持续放量，毛利率稳步提高，盈利能力不断改