开源证券：卫宁健康（300253）-公司信息更新报告：大体量订单增长亮眼，经营性现金流改善

卫宁健康(300253)医疗信息化龙头，维持“买入”评级公司是国内医疗信息化龙头企业。考虑到疫情影响项目交付验收和收入确认，我们下调原有盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为4.15、4.95、6.08亿元（原值为4.79、6.08、7.76），EPS为0.19、0.23、0.28元/股（原值为0.22、0.28、0.36），当前股价对应PE为49.1、41.2、33.5倍。我们看好公司持续受益政策催化的行业景气向上，以及医疗信创推进带来的可观增量，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年三季报，互联网医疗业务快速增长公司发布2022年三季报，公司2022年前三季度实现营业收入18.71亿元，同比增长6.13%；实现归母净利润1.40亿元，同比下降46.08%；实现扣非归母净利润1.26亿元，同比下降42.64%。公司业绩短期波动，主要系疫情扰动影响项目交付验收所致。其中，互联网医疗健康业务收入同比增长32.88%，收入占比从2021前三季度的13.90%提升至17.41%，收入结构优化。大体量订单增速亮眼，经营活动现金流显著改善2022年1-9月，公司医疗卫生信息化业务新签