开源证券：中科软（603927）-公司信息更新报告：三季度盈利修复，有望受益于保险信息化加速

中科软(603927)保险IT龙头，维持“买入”评级2022年Q3，公司归母净利润同比增长24.87%，盈利能力修复。在保险数字化转型政策推动下，保险IT投入有望提速。公司为保险IT龙头，产品矩阵完善，具备自研优势，在自主可控背景下，有望充分受益。我们维持盈利预测不变，预计2022-2024年归母净利润为7.60、9.91、12.60亿元，EPS为1.28、1.67、2.12元，当前股价对应PE为21.1、16.2、12.7倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年三季报（1）2022年前三季度，公司实现收入38.92亿元，同比下滑1.47%，实现归母净利润3.05亿元，同比增长7.10%，实现扣非归母净利润2.93亿元，同比增长9.00%；2022年单三季度，公司实现收入13.30亿元，同比下滑0.56%，实现归母净利润1.42亿元，同比增长24.87%，实现扣非归母净利润1.36亿元，同比增长33.83%。（2）2022Q3公司毛利率为31.71%，同比提升2.64个百分点。销售、管理、研发费用率分别为5.08%、1.33%、15.96%，同比分别+0.25、+0.25、+0.