开源证券：普联软件（300996）-公司信息更新报告：Q3收入提速明显，Q4更值期待

普联软件(300996)央企数字化领先厂商，维持“买入”评级考虑公司投入持续加大，我们下调公司2022-2024年的归母净利润预测为1.70、2.44、3.45亿元（原预测为2.03、2.95、4.03亿元），EPS为1.20、1.72、2.43元/股，当前股价对应PE为33.5、23.4、16.5倍，考虑公司在信创ERP、数字建造等领域的前瞻布局，维持“买入”评级。Q3收入增长提速，Q4有望进一步加速（1）2022年前三季度实现营业收入2.57亿元，同比增长20.49%，实现归母净利润1310.23万元，同比下滑69.36%，实现扣非净利润286.74万元，同比下滑92.76%。Q3单季度实现营业收入9422.67万元，同比增长25.80%，较前两个季度增长明显提速；实现归母净利润367.05万元，同比下滑68.91%，实现扣非净利润-277.31万元，同比下滑126.90%。数字建造、信创ERP、司库等领域研发投入大幅增长公司费用投入显著增加，Q3单季度公司销售费用率为4.21%，同比略下降0.05个百分点，而管理费用率和研发费用率分别为17.29%和30.50%，同比大幅提升6.