开源证券：快可电子（301278）-公司信息更新报告：盈利改善超预期，份额有望持续提升

快可电子(301278)盈利改善超预期，公司业绩有望持续向好公司2022年前三季度实现营业收入8.22亿元，同比增长50.81%，实现归母净利润0.87亿元，同比增长79.83%。其中2022Q3公司实现营业收入2.81亿元，同比增长21.4%，环比下降4%，实现归母净利润0.4亿元，环比增长66.7%。2022Q3期间费用率为5.3%，环比提升1.1%，其中管理费用率为2.6%，环比提升1.4%，主要原因在于公司应对业务拓展增加了管理人员。随着Q4传统光伏旺季的到来，预计公司业绩将持续向好。因此我们上调公司盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润1.46/3.00/4.60亿元（原1.42/2.83/3.95亿元），EPS为2.28/4.68/7.18元（原2.21/4.42/6.18元），对应当前股价PE为46.4/22.6/14.8倍，维持“买入”评级。原材料价格下降叠加分体式模块产品出货占比提高，公司盈利能力显著提升在盈利能力方面，公司2022Q3毛利率为22.5%，环比提升7.34%，净利率14.30%，环比提升5.36%。公司盈利能力提升的主要原因在于，一是2021