开源证券：联创电子（002036）-中小盘信息更新：车规级业务高速发展，盈利能力逐步提升

联创电子(002036)公司发布2022年3季报，车载光学收入增长迅猛公司发布2022年3季报，2022年前3季度实现收入79.03亿元，同比增长10.99%；实现归母净利润2.04亿元，同比增长8.41%；实现扣非净利润1.34亿元，同比增长3.2%。核心光学业务发展顺利，收入同比增长37.84%；车载光学收入增长迅猛，同比增长718.02%，发展势头良好。我们持续看好公司在汽车智能化大潮下光学业务的卡位优势和发展机会，维持公司2022-2024年归母净利润预计分别为3.05/5.64/7.88亿元，对应EPS分别为0.29/0.53/0.74元/股，对应当前股价的PE分别为48.0/25.9/18.5倍，维持“买入”评级。盈利能力逐步提升，研发投入持续扩大收入端，公司核心光学业务快速放量，2022Q3公司光学收入同比增长22.54%，高清广角镜头及模组收入同比增长72.56%，车载光学收入同比增长587.62%。光学业务的快速增长推动公司毛利率稳步提升，2022Q3单季度毛利率12.42%，同比、环比分别提升2.62pct、2.01pct。费用端，受股权激励费用影响，公司2022Q