开源证券：骆驼股份（601311）-公司信息更新报告：前三季度营收实现增长，利润端短期承压

骆驼股份(601311)2022年前三季度营收实现增长，利润端短期承压2022年前三季度，公司实现营收95.74亿元，同比+4.73%，归母净利润2.99亿元，同比-55.59%；单就三季度来看，2022Q3实现营收34.59亿元，同比+19.43%，环比+15.19%，归母净利润0.96亿元，同比-42.99%，环比+53.00%。伴随疫情影响趋弱，公司营收实现增长，受商用车企需求量下降、原辅材料等价格上行、公司部分投资项目公允价值变动影响，Q3公司利润出现同比下滑。我们下调2022/2023/2024年归母净利润预测，预计2022-2024年公司营收分别为146.83/178.19/218.65亿元，归母净利润分别为4.51（-3.92）/8.05（-4.06）/12.48（-3.66）亿元，EPS为0.38（-0.34）/0.69（-0.34）/1.06（-0.32）元/股，当前股价对应2022-2024年PE分别为23.0/12.9/8.3倍，公司锂电、储能业务在手订单充足，增长确定性较强，储能业务潜力大，维持“买入”评级。2022Q3毛利率同比下滑3.97pct，净利率环比改