开源证券：力量钻石（301071）-公司信息更新报告：业绩短期环比承压，需求旺盛叠加产能扩张趋势向好

力量钻石(301071)2022Q3业绩短期环比承压，需求旺盛叠加产能扩张，继续维持“买入”评级公司发布业绩公告，2022年前三季度实现营业收入6.74亿元（+95.97%），归母净利润3.50亿元（+117.25%）；其中2022Q3实现营业收入2.27亿元，同比增长80.09%，环比下降11.45%，归母净利润1.11亿元，同比增长108.85%，环比下降19.67%，主要系毛坯价格波动所致。短期业绩受宏观环境及价格扰动，但长期来看行业需求旺盛叠加公司产能稳步扩张，我们调整盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为4.92/8.56/13.11亿元（原值为5.21/9.52/13.03亿元），对应EPS为3.39/5.90/9.05元，当前股价对应PE为37.9/21.8/14.2倍，维持“买入”评级。培育钻石市场需求旺盛，公司产能稳步扩张从中游需求看，印度培育钻石毛坯的进出口增速较快且渗透率持续提升。2022年1-9月印度培育钻石毛坯的进出口金额分别同比增长55.62%/65.14%，进出口渗透率分别为7.7%/6.7%，同比提升2.1/2.4pct。从公司产能看，2022年