国联证券：太阳能（000591）-“光伏+”项目拓展优质资源，Q3实现同比增长

太阳能(000591)事件：2022年10月，太阳能发布三季报，2022年前三季度，公司实现营业收入58.9亿元，同比增长12.92%，实现扣非归母净利润11.39亿元，同比增长6.43%。组件利润改善&电价提升，公司盈利提升Q3单季度来看，公司实现营收23.53亿元，同比增长27.54%，实现归母净利润3.86亿元，同比增长2.83%。光伏发电端：受益夏季电力偏紧，市场电价提升，增厚利润。光伏组件端：受益优化产能，技术升级，8月1.5GW高效组件项目建成，目前处于产能爬坡中。光伏电站装机稳步增长，“光伏+”项目开拓福建、新疆市场公司电站投资强度增加，截至9月30日，公司在建工程为14.9亿元，相较1月1日变动比例为238.4%，我们预计公司有望完成年底电站累计装机8GW目标。公司首次开拓福建、新疆市场，漳浦项目（300MW，渔光互补）为福建省本次试点项目中单体规模最大项目，新疆察县项目（250MW/1GWh全钒液流电池储能，1GW光伏）是新疆伊犁州第一个使用政策性、开发性金融工具的项目，也为公司在新疆首个GW级项目，新项目推进有望增厚营收。融资强+项目储备足+补贴发放支撑高弹性助力发