开源证券：远兴能源（000683）-公司信息更新报告：纯碱景气维持高位，阿拉善项目在建工程大幅增加

远兴能源(000683)纯碱景气维持高位，尿素检修及价格回调小幅拖累业绩，维持“买入”评级根据公司三季报，公司实现对银根矿业的同一控制下企业合并，2022年Q3公司实现营收24.99亿元，调整后同比-31.38%；实现归母净利7.29亿元，调整后同比-11.30%。Q3纯碱景气维持高位，但尿素装置检修及产品价格回调小幅拖累Q3业绩。我们维持公司2022-2024年盈利预测，预计公司归母净利分别为34.73、40.20、48.04亿元，对应EPS分别为0.96、1.11、1.33元，当前股价对应PE分别为7.1、6.1、5.1倍。公司阿拉善天然碱项目在建工程增加，一期有望于2023年中投产，2023年业绩有望实现同比增长，成长性凸显，维持“买入”评级。2022年Q3光伏玻璃产能及纯碱出口需求大量增加，支撑纯碱需求维持高位根据百川盈孚数据，2022年Q3重质纯碱的均价为2,863元/吨，环比略下跌2.56%。根据卓创资讯数据，2022年Q3部分浮法玻璃产能冷修，浮法玻璃日熔量分别由6月初的17.49万吨降低至9月底的16.70万吨；光伏玻璃日熔量由6月初的5.62万吨增加至9月底的6.70