开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：业绩符合预期，医疗业务持续稳健增长

稳健医疗(300888)业绩符合预期，医疗业务持续稳健增长，维持“买入”评级公司发布业绩公告，2022年前三季度实现营业收入76.42亿元（+31.31%），归母净利润12.50亿元（+13.25%），剔除股权激励费用后同比增长21.39%；其中2022Q3实现营业收入24.84亿元（+41.15%），归母净利润3.57亿元（+4.22%），剔除股权激励费用后同比增长87.85%。业绩符合此前预期，医疗业务增速亮眼，我们上调盈利预测，预计2022-2024年公司归母净利润为15.76/19.16/23.30亿元（原值为14.29/17.14/19.78亿元），对应EPS为3.69/4.49/5.46元，当前股价对应PE为18.4/15.1/12.4倍，维持“买入”评级。高端伤口敷料产品增速亮眼，渠道拓展叠加产品渗透提升带动医院渠道高增医疗业务在2022年前三季度实现收入48.3亿元（+56.8%），其中2022Q3实现营业收入16.0亿元（+86.71%）；隆泰医疗、桂林乳胶、平安医械三家子公司并表后Q3贡献收入3.12亿元，剔除并表因素后Q3医疗业务营收同比增长50.21%。分品类看