开源证券：奥普特（688686）-中小盘信息更新：2022Q3业绩符合预期，管理软实力将彰显长期价值

奥普特(688686)2022年前三季度归母净利润同比增长28.34%，整体业绩符合预期公司发布2022年Q3业绩报告，2022年前三季度实现营业收入9.10亿元，同比增长41.44%，实现归母净利润2.80亿元，同比增长28.34%，剔除股份支付费用影响后归母净利润为3.01亿元，同比增长38.22%。其中，2022Q3实现收入3.09亿元，同比增长22.97%，归母净利润0.84亿元，同比增长12.76%，整体业绩符合预期。我们维持预计公司2022-2024年归母净利润为3.89/4.92/6.15亿元，对应EPS分别为3.19/4.03/5.04元/股，当前股价对应的PE分别为43.7/34.6/27.6倍，维持“买入”评级。收入结构改变一定程度影响盈利能力，Q3利润增速主要受股份支付影响毛利率来看，公司2022年前三季度的毛利率为67.07%，同比提升0.65pct，其中Q3毛利率为65.27%，同比提升0.66pct，环比下降4.23pct，主要原因为公司新能源业务的毛利率低于3C业务，Q3新能源领域收入相比3C进一步加速放量，尽管新能源领域的毛利率水平已经开始逐步回升，但整