开源证券：华安鑫创（300928）-公司信息更新报告：2022前三季度利润同比+2.3%，看好公司产业链转型

华安鑫创(300928)2022前三季度公司实现归母净利润0.40亿元，同比+2.3%2022年10月24日，公司发布2022年第三季度报告。2022年前三季度公司实现营收6.31亿元，同比+5.7%；归母净利润0.40亿元，同比+2.3%。从单季度上看，2022Q3单季度公司实现营收2.36亿元，同比+8.8%，环比持平；实现归母净利润0.15亿元，同比-2.6%，环比-25.0%。2022Q3单季度毛利率为11.51%，同比-0.2pct，环比-3.6pct；净利率为6.06%，同比-1.0pct，环比-2.9pct。考虑到公司加大研发费用、固定资产投入力度，我们下调公司2022年盈利预测，维持公司2023-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为0.63（-0.13）/1.59/2.62亿元，EPS为0.79/1.99/3.28元/股，对应当前股价PE为54.6/21.7/13.2倍。伴随公司订单、产能逐步放量，业绩有望进一步高增，维持公司“增持”评级。加大研发投入力度，有力支撑长远发展2022Q3公司四费率为6.8%，同比+1.9pct，环比+1.3pct。