开源证券：华测导航（300627）-中小盘信息更新：业绩恢复高增长，导航定位龙头前景广阔

华测导航(300627)公司发布2022年三季度报告，收入利润恢复高增长态势公司发布2022年三季度报告，2022年前三季度实现收入14.49亿元，同比增长14.20%，归母净利润2.21亿元，同比增长24.46%；实现扣非净利润1.60亿元，同比增长24.68%。2022年前三季度公司积极应对外部变化，持续提升管理水平，同时进一步加大市场拓展力度，营收和利润维持了高速增长态势，看好公司长期发展。我们维持预计公司2022-2024归母净利润分别为3.78/5.16/6.94亿元，对应EPS分别为0.71/0.96/1.30元/股，对应当前股价的PE分别为43.0/31.5/23.4倍，维持“买入”评级。三季度业绩显著回暖，盈利能力持续提升2022年公司经历上海地区疫情等诸多负面因素影响，二季度业绩有所波动，三季度迅速回暖。2022年Q1-Q3，公司单季度收入增速分别为21.97%、-0.31%、25.49%；单季度归母净利润同比增速分别为34.92%、13.44%、26.59%；单季度扣非净利润增速分别为43.15%、-3.96%、37.98%。业绩的快速恢复彰显公司业务强大韧性。盈利