开源证券：万丰奥威（002085）-公司信息更新报告：2022Q3盈利能力持续改善，汽车金属部件轻量化业务快速增长

万丰奥威(002085)公司前三季度实现归母净利润5.9亿元，同比+152.1%公司发布2022年第三季度报告，公司2022年前三季度实现营业收入116.8亿元，同比+37.1%，毛利率为18.2%，同比+2.2pcts，实现归母净利润5.9亿元，同比+152.1%。公司2022Q3单季度实现营业收入44.5亿元，同比+49.8%，环比+19.3%，毛利率为18.0%，同比+5.5pcts，环比+0.9pcts，实现归母净利润2.4亿元，同比实现大幅增长，环比+39.7%。考虑到公司市场开拓顺利，轻量化业务持续放量有望带来业绩增量，我们上调此前盈利预测，预计2022-2024年公司归母净利润为7.89（+0.87）/10.08（+1.74）/11.95（+0.38）亿元，EPS为0.36（+0.04）/0.46（+0.08）/0.55（+0.11）元/股，对应当前股价PE为17.8/13.9/11.8倍，维持“增持”评级。汽车金属部件轻量化业务快速增长，铝合金车轮、镁合金业务同时发力据公司2022年第三季度报告披露，2022年前三季度公司汽车金属部件轻量化业务实现营业收入102.2亿元