开源证券：红旗连锁（002697）-公司信息更新报告：2022Q3营收表现亮眼，主营业务净利润增长良好

红旗连锁(002697)事件：公司三季报营收同比+8.2%，归母净利润同比+2.3%公司发布三季报：2022Q1-Q3实现营收75.73亿元（+8.2%）、归母净利润3.57亿元（+2.3%），若扣除投资收益影响，公司实现主营业务净利润2.94亿元（+16.7%）；单2022Q3实现营收26.90亿元（+9.2%）、归母净利润1.34亿元（+5.0%），增长稳健，主要系门店整合取得成效。我们认为，公司在便利店领域已构筑区域竞争优势，提速展店，推动持续成长。我们维持先前盈利预测不变，预计公司2022-2024年归母净利润为4.88/5.40/5.95亿元，对应EPS为0.36/0.40/0.44元，当前股价对应PE为13.0/11.7/10.6倍，维持“买入”评级。公司聚焦主业抓销售，主营业务增长良好、新网银行投资收益有所下滑公司2022Q3实现营业收入26.90亿元，同比+9.2%，增速环比2022Q2提升1.9pct，边际改善。盈利能力方面，2022Q1-Q3/2022Q3毛利率分别为29.3%/29.6%，分别同比-0.4pct/-0.1pct；净利率分别为4.7%/5.0%，同比