开源证券：中科曙光（603019）-Q3 业绩超预期，持续受益信创推进

中科曙光(603019)国内超算龙头，维持“买入”评级公司致力于突破基于国产处理器的高端计算机整机核心关键技术，国产高端计算生态日益完善。因此，我们维持公司2022-2024年归母净利润预测为16.03、21.66、29.06亿元，EPS为1.10、1.48、1.99元/股，当前股价对应2022-2024年PE为20.4、15.1、11.2倍，维持“买入”评级。Q3业绩超预期，剔除海光投资收益后净利润增速超80%（1）公司发布2022年三季报业绩快报，预计实现营业收入73.87亿元，同比增长13.59%；预计实现归母净利润6.55亿元，同比增长40.55%；预计实现扣非归母净利润3.73亿元，同比增长59.06%。（2）公司预计Q3单季度实现营业收入23.64亿元，同比增长17.9%；实现归母净利润1.72亿元，同比增长51.4%；预计实现扣非归母净利润7113.88万元，同比增长154.9%，收入和净利润增速均超出市场预期。根据我们粗略测算，剔除海光信息投资收益的影响，Q3单季度预计净利润同比增速超过80%，扣非归母净利润同比增速超过200%，彰显公司强内生成长性。信创产业有望加速，