德邦证券：华大九天（301269）-业绩高增，份额提升

华大九天(301269)投资要点事件：公司发布2022年前三季度业绩预告，2022年1月至9月，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1~1.16亿元，同比增长30.17~50.99%；扣非后净利润2600万元至2950万元，同比增长31.72~49.46%。营收高速增长，客户认可度提升。2022年1月至9月，公司营业收入预计4.7亿元～4.9亿元，较上年同期增长36.33%～42.13%，主要由于：1）国内EDA行业的持续增长和公司市场份额的不断提升；2）公司持续加大研发投入，积极推动产品升级换代和新产品开发。凭借持续的研发投入和强大的技术实力，不断满足原有客户需求，并积极拓展新客户。国产替代大势所趋，自主核心技术或将加深护城河。国产EDA有望从可选变为必选，我们认为，一系列禁令有望进一步推动我国EDA产业国产替代的进程，目前我国EDA厂商当前基本在模拟IC设计过程实现了可用，禁令针对高工艺领域EDA，数字IC将成为国产EDA厂商下一步的主要攻坚方向，公司也预计于2025年完成数字IC全流程产品的研发。现有国产EDA龙头的优势可能会随着外部形势的变化而不断放大，也加深了已有自主技术的