开源证券：海信视像（600060）-公司信息更新报告：Q3业绩高增，产品创新、面板跌价驱动净利率提升

海信视像(600060)竞争格局优化、品牌产品升级驱动2022Q3业绩高增，维持“买入”评级公司发布业绩预告，公司2022Q3预计实现归母净利润4.75至5.18亿元，同比增加100.02%至118.02%；归属于母公司所有者的扣非净利润4.21至4.53亿元，同比增加155.05%至175.05%。考虑到品牌产品端升级成效显著、面板跌价持续增厚公司盈利能力，我们上调2022年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为15.9/18.8/22.1亿元（2022年原值14.7亿元），对应EPS分别为1.2/1.4/1.7元（2022年原值1.1元），当前股价对应PE为10.3/8.7/7.4倍，维持“买入”评级。公司主业市占率提升、龙头地位稳固，品牌产品端持续升级（1）竞争格局优化，中国电视市场公司龙头地位加固，市场份额保持持续提升。根据奥维云网，2022Q3国内线上渠道海信+Vidda品牌彩电合计零售量+43.3%、零售量市占率达24.1%（+5.8pcts），零售额+11.1%（+4.8pcts）。（2）技术升级、场景创新持续推动产品结构升级，拉动毛利率稳增。9月20日公司发布全