开源证券：彩讯股份（300634）-公司首次覆盖报告：信创邮箱领军，步入黄金发展期

彩讯股份(300634)国内领先的企业数字化技术和服务提供商，业绩放量可期公司作为国内领先的企业数字化技术和服务提供商，我们认为公司有望受益行业信创加速推进，以及国资云建设高景气，业绩持续高增长可期。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.20、3.00、4.00亿元，EPS分别为0.50、0.67、0.90元/股，对应当前股价PE分别为26.4、19.4、14.5倍，首次覆盖，给予“买入”评级。信创邮箱：受益国产化加速推进行业：信创产业长坡厚雪。外部环境刺激和国内政策催化下，信创产业有望迎来黄金时代。公司：立足“信创邮箱＋统一办公平台”，为信创应用软件市场重要参与者。公司Richmail信创邮箱系统，进入“中央国家机关2021年邮件系统软件协议供货采购项目”，入选工信部“2021年度信息技术应用创新典型解决方案”，充分彰显产品综合实力，未来放量可期。2022年上半年信创邮箱等协同办公业务收入同比增长40.68%至1.64亿元。我们看好公司受益行业信创机遇，通过“基于标杆客户复制+产品交叉销售”，业绩持续快速增长。云与大数据：与优质国资云厂商共成长行业：国资云大势所趋。根据