开源证券：万科A（000002）-公司信息更新报告：销售降幅同比缩窄，万物云顺利上市

万科A(000002)销售降幅收窄，四季度业绩释放可期万科发布2022年9月经营简报。公司9月合同销售面积227.1万平方米，合同销售金额347.3亿元，分别同比下滑0.5%和3.8%，降幅较8月同比收窄。公司1-9月合同销售面积1936.9万平方米，合同销售金额3146.7亿元，分别同比下滑34.3%和34.3%，降幅有所缩窄，好于克而瑞百强房企销售金额45.4%的下滑比例。我们认为在九月多部门针对刚需和改善客户的放松政策落地后，公司四季度销售业绩释放可期。我们维持盈利预测不变，预计2022-2024年万科A归母净利润分别为244.4、269.0、297.5亿元，EPS分别为2.10、2.31、2.56元，当前股价对应PE估值分别为8.4、7.7、6.9倍，维持“买入”评级。拿地依旧谨慎，单月新增开发项目两个万科9月单月新增两个开发项目，分别位于嘉兴和重庆，总计容建面22.2万平方米，权益建面9.7万平方米，建面权益比43.7%，需支付权益土地款5.69亿元，权益拿地楼板价5866元/平方米。公司1-9月共获取开发项目25个，拿地面积405.8万平方米，权益拿地金额318.4亿元。同