中泰证券：海信家电（000921）-稳健向好，期待三电协同

海信家电(000921)投资要点事件：海信家电披露2022年H1业绩：22H1：收入383亿（YOY+18%），归母6.2亿（YOY+0.8%），扣非4.3亿（YOY-6%）；22Q2：收入200亿（YOY+8%），归母3.5亿（YOY-11%），扣非2.4亿（YOY-25%）。收入端：央空：海信日立上半年实现收入100亿（YOY+14%），在Q2疫情冲击、地产波动下，央空表现稳健，预计主因家装渠道带动增长，据艾肯网统计，日立品牌在2022年上半年家装零售市场占有率超过15%。家空：预计上半年实现收入89亿（YOY+21%），预计主因外销增长稳健，同时公司积极推进内外销的采购、技术协同优化。公司家用空调业务坚持聚焦中高端、差异化路线，积极布局新风空调。冰洗：上半年实现收入104亿（YOY-6%），预计主因海外需求波动。据产业在线，冰箱行业出口量同比-11%，洗衣机行业出口量同比-13%，预计主要受俄乌冲突、汇率变动、通胀等因素影响。其他业务（含三电）：收入口径包含日本三电（2021年6月并表），上半年实现收入56亿，三电上半年经营稳健，预计美洲、亚洲区域的收入表现较优，预计人民币口径增