光大证券：北京银行（601169）-2022年半年报点评：信贷增长稳健，零售贡献提升

北京银行(601169)事件：8月31日，北京银行发布2022半年度报告，上半年实现营业收入339.4亿，同比增长1.7%，实现归母净利润135.7亿，同比增长7.9%。加权平均净资产收益率（ROAE）为11.78%，同比提升0.1pct。点评：零售营收贡献进一步提升，费用节约助推盈利增速走高。公司上半年营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为1.7%、0.8%、7.9%，季环比分别变动-0.4、3.6、1.3pct，其中净利息收入、非息收入同比增速分别为0.5%、5.7%，季环比分别下降0.2、0.5pct。拆分业绩同比增速结构，资产规模扩张、非息和拨备为主要贡献分项；从边际变化看，息差负向拖累加大，但规模贡献有所提升，信贷投放“以量补价”对2Q净利息收入形成有力支撑。同时，公司2Q加大了拨备计提力度，拨备贡献有所下降，但受益费用端负向拖累显著收窄，公司上半年盈利增速进一步走高。零售业务贡献度提升，自2020年提出用五年时间实现零售业务全面转型以来，北京银行零售业务发展进入快车道，1H22零售营业收入占比达30.5%，较2021年提升2.4pct，继续朝着全年34%的目标迈进。扩表