国金证券：石头科技（688169）-内销延续翻倍高增，扣非利润保持平稳

石头科技(688169)业绩简评8月29日石头科技发布2022年半年报，22H1公司实现营收29.23亿元，同比+24.49%，归母净利润6.17亿元，同比-5.40%，扣非后归母净利润5.88亿元，同比+2.38%。单季度来看，22Q2实现营收15.64亿元，同比+26.46%，归母净利润2.74亿元，同比-18.66%，扣非后归母净利润2.87亿元，同比-2.12%。经营分析收入端：内销延续高增趋势，欧洲拖累海外平淡。国内市场：全能基站备受青睐，内销份额持续提升。22年以来公司新品G10S全能基站系列备受消费者青睐，奥维云网数据显示4月/5月/6月线上扫地机市场石头G10S以22.65%/16.49%/15.33%的销售额份额跻身热销榜单第一；Q2线上扫地机市场石头品牌销售额占比达26.3%，同比+13.5pct，对应销售额同比增长128%。预计报表端二季度内销收入亦有望实现翻倍增长。海外市场：Q2预计表现较为平淡，其中欧洲市场：占比较高，受俄乌冲突及通胀表现或有所拖累；美国市场：高端新品S7MAXV系列热销，存在primeday错期影响但仍取得一定增长；亚太市场：预计新品加持下仍