光大证券：成都银行（601838）-2022年半年报点评：扩表速度大幅提升，业绩增长动能强劲

成都银行(601838)要点事件：8月29日，成都银行发布2022半年度报告，实现营业收入100亿，同比增长17%，实现归母净利润44.6亿，同比增长31.5%。加权平均净资产收益率（ROAE）为18.58%，同比提升2.2pct。点评：规模、费用、拨备驱动业绩维持高增。公司上半年营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为17%、15.4%、31.5%，季环比分别变动-0.6、0.5、2.7pct，其中净利息收入、非息收入同比增速分别为18.7%、11%，季环比分别下降0.7、0.2pct。拆分盈利同比增速结构，资产规模扩张、拨备为主要贡献分项；从边际变化看，规模、拨备贡献较1Q有所提升，费用负向拖累有所收窄。扩表速度大幅提升，资产结构进一步优化。22Q2末，成都银行总资产同比增速为21.4%，季环比提升4pct。其中，2Q单季新增资产561.2亿，同比多增336.8亿，2Q扩表提速对净利息收入形成支撑。从新增资产结构看，信贷投放是驱动扩表的主要因素，2Q新增贷款366亿，同比多增71.5亿，2Q新增贷款规模占新增资产的65%，贷款余额占生息资产的比重较1Q末提升0.9pct至50.7