国信证券：中信银行（601998）-营收维持正增，规模增速放缓

中信银行(601998) 核心观点 上半年营收维持正增。公司上半年实现营收1090.19亿元（YoY,+2.68%），实现归母净利润354.90亿元（YoY,-1.60%）。其中，二季度实现营收552.49亿元（YoY,+0.80%），实现归母净利润162.99亿元（YoY,-3.69%）。公司上半年营收增速较一季度收窄2.0pct，归母净利润增速较一季度收窄1.9pct。公司上半年年化加权平均ROE为10.69%，同比下降1.46pct。 规模增速有所放缓。公司上半年总资产同比增长3.07%至9.10万亿元，增速有所放缓。资产端，上半年贷款同比增长3.97%至5.59万亿元。上半年累计新增信贷投放953亿元，分项来看，对公/个人/票据贷款分别投放2208/449/-1704亿元，其中对公贷款和个人贷款分别同比增长6.48%、5.31%。6月末，公司贷款、存款（均不含应计利息）分别较年初增长1.73%、2.16%。6月末，公司核心一级资本充足率9.43%，较年初增长0.44pct。 上半年净息差边际改善。公司上半年披露的净息差1.77%，同比下降8bps，但较一季度回升7bps，边际改