光大证券：宁波银行（002142）-2022年半年报点评：营收增速季环比提升，非息占比升破41%

宁波银行(002142)事件：8月26日，宁波银行发布2022年半年报，上半年实现营业收入294.1亿元，YoY+17.6%，归母净利润112.7亿元，YoY+18.4%。加权平均净资产收益率为16.04%，YoY-1.45pct。点评：营收增速季环比提升2.2pct，非息收入贡献度提升。宁波银行上半年营业收入、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为17.6%、18.0%、18.4%，季环比分别变动2.2、0.1、-2.4pct。营收构成上，利息净收入同比增长8.3%至173.0亿元，非息收入同比高增34.0%至121.1亿元，非息收入占比升至41.2%，成为营收的有力支撑。拆分业绩同比增速看，资产规模扩张、非息收入为主要贡献分项；相较1Q，拨备负向拖累有所收窄，所得税由正贡献转为负向拖累，或由于政府债券、基金投资等免税资产配置力度调整，免税效应有所减弱。资产端维持较大扩表强度，“以量补价”驱动净利息收入同比增长8.3%信贷维持较强投放力度，贷款占比升至45%，为近年来高位。截至2Q末，宁波银行生息资产、贷款同比增速分别为23.3%、24.3%，季环比分别下降7.5、1.9pct。宁波银