民生证券：广联达（002410）-2022年中报点评：业绩高增显示龙头韧性，激励目标体现成长信心

广联达(002410)2022年8月22日公司发布2022年中报，2022H1实现营业收入27.55亿元，同比增长28.16%；归母净利润3.97亿元，同比增长38.77%。云业务成为发展基石，新产品拓展打开成长空间。1）云收入增速近35%：公司数字造价业务上半年实现营业收入20.99亿元，同比增长25%；云业务收入15.6亿元，同比增长34%，云合同的合同额同比增长25%。在2021年新转型的四个地区，通过高端客户和大企业客户的带动，利用增值服务的优势牵引全量用户的转化和续费，提前完成全年转化目标。截至报告期末，2020年转型地区转化率达到70%，续费率达到80%；2021年新转型地区的转化率达到60%，首年度续费率超过80%。2）新产品拓展打开成长空间：2022年3月正式推出数字新成本解决方案，转型升级为面向项目成本管控领域的企业级整体解决方案，并取得多个试点用户。造价业务是公司发展的基石业务，公司在取得云转型成功的同时不断拓展新品，打开成长空间。施工业务取得亮眼成绩凸显成长能力，订单向收入转化不断加速。数字施工业务上半年实现营业收入5亿元，同比增长56.94%。订单侧，大客户和大