开源证券：晨光股份（603899）-公司信息更新报告：疫情下传统业务短期承压，晨光科力普延续高增

晨光股份(603899)2022H1业绩短期承压，长期看好一体两翼业务协同，维持“买入”评级2022H1公司实现收入84.33亿元，同比+9.72%，归母净利润5.29亿元，同比-20.65%，扣非归母净利润4.84亿元，同比-21.01%，收入增速符合预期，业绩端承压主要系传统核心业务和零售大店业务受疫情的影响比较大。分季度看，2022Q1、2022Q2公司分别实现营收42.29/42.04亿元，分别同比+10.93%/+8.53%，分别实现归母净利润2.76/2.53亿元，分别同比-16.04%/-25.12%，分别实现扣非归母净利润2.56/2.29亿元，分别同比-13.34%/-28.13%。疫情扰动公司短期业绩，下调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润15.22/18.90/22.60亿元（原为17.33/20.92/24.75亿元），对应EPS为1.64/2.04/2.44元，当前股价对应PE为25.7/20.7/17.3倍，看好疫后公司线下业务回暖，一体两翼业务协同，维持“买入”评级。收入拆分：疫情下传统核心业务短期承压，晨光科力普延续高增长传统核心业务（含安硕，