开源证券：富佳股份（603219）-公司信息更新报告：2022Q2业绩高增，看好汇率贬值、产品结构优化、原材料价格下行驱动净利率持续提升

富佳股份(603219)2022Q2业绩高增，看好盈利能力持续提升，维持“买入”评级2022H1营收12.3亿元（+3.6%），其中2022Q2营收6.8亿元（+1.6%），面对国际局势动荡和疫情反复等影响，公司通过洗地机推新、发挥垂直供应链优势，收入保持稳健增长。2022H1归母净利润1.5亿元（+44.3%），其中2022Q2归母净利润0.9亿元（+99.8%），业绩高增主系汇兑收益增加、信用减值损失冲回带动。维持盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润为2.9/3.7/4.6亿元，对应EPS分别为0.7/0.9/1.2元，当前股价对应PE为28.0/21.6/17.4倍，维持“买入”评级。吸尘器代工主业保持稳健，看好与优质客户绑定拓展高成长洗地机赛道2022H1无线/有线吸尘器产品分别实现收入7.2/4.1亿元,分别-0.9%/+17.9%，合计占营收比例91.6%（+1.4pcts）。2022H1公司向第一大客户JS环球生活的销售额占营收比重为80.05%，吸尘器主业稳健发展。2022H1国内营收占比达16.9%（+1.6pcts），公司在高景气的洗地机赛道有望与方太、