信达证券：麒盛科技（603610）-内外销稳定发展，成本影响Q2盈利

麒盛科技(603610)事件：公司发布半年报，1H22实现营业收入14.33亿元，同比增长8.0%，实现归母净利润0.98亿元，同比下降27.6%，扣非归母净利润1.25亿元，同比下降3.0%。公司单Q2实现营业收入6.89亿元，同比增长2.2%，实现归母净利润0.41亿元，同比下降34.2%，扣非归母净利润0.64亿元，同比增长6.1%。点评：上半年外销持续客户扩展，内销电商实现突破。公司1H22实现营业收入14.33亿元，同比增长8.0%，单Q2实现收入6.89亿元，同比增长2.2%；上半年出口行业面临多方压力，公司争取“稳订单、稳生产”，保持北美市场领先同时，加速探索国内市场增长机会。分地区看，1）外销：公司上半年实现境外销售收入13.23亿元，同比增长7.9%，其中北美市场实现收入约12亿元，同比增长8.7%；欧洲市场仍在起步阶段体量较小，公司近期与德国知名床垫公司达成合作协议，该客户将自身床垫搭配公司智能电动床架先于欧洲推广，2023年将推广至全球市场，该品牌为欧洲多国盒装床垫市场销售冠军，业务范围覆盖30余个国家和地区，2021年营业额超6亿欧元，合作有助于公司加速扩展欧洲