西南证券：汇川技术（300124）-Q2业绩亮眼，工控市场份额再创新高

汇川技术(300124)业绩总结：公司2022年上半年实现营业收入104亿元，同比增长25.7%；实现归母净利润19.7亿元，同比增长26.4%；实现扣非归母净利润17.4亿元，同比增长14.5%；EPS为0.75元。2022年二季度实现营收56.2亿元，同比增长15.6%；归母净利润12.6亿元，同比增长37.2%。工控行业阶段性低迷，新能源高景气带动公司业绩向好。2022H1，我国自动化整体规模为1574亿元，同比增长2.9%，睿工业将全年预期增速由8.5%下调至3.9%。2022Q2，工控行业下游OEM市场规模同比下降5%，但电池/工业机器人/半导体行业仍分别同比增长25%/16%/14%。公司高景气下游占比约50%（光伏锂电20%、先进制造30%），因此上半年工控业务营收实现同比增长26%。工控市占率再创新高，国产替代进程加快。PLC：公司上半年实现营收6.7亿元（含HMI），同比增长107.4%，市场份额由2021年的6.9%增长至10.7%，位居全球第二（西门子39%）。目前公司PLC已大量切入高端应用领域，上半年订单增速超过100%，PLC接棒伺服实现高增。伺服系统：受益