光大证券：长电科技（600584）-跟踪报告之二：2022Q2业绩承压，中国封测龙头稳步成长

长电科技(600584)事件：公司发布2022年半年度报告：2022H1公司实现营收155.94亿元（同比+12.8%）；实现归母净利润15.43亿元（同比+16.7%）；实现扣非归母净利润14.09亿元（同比+50.1%）；实现毛利率18.52%（同比+1.23pct）；实现净利率9.90%（同比+0.33pct）。2022年Q2单季度公司实现营收74.55亿元（同比+4.9%，环比-8.4%）；实现归母净利润6.82亿元（同比-27.1%，环比-20.8%）；实现扣非归母净利润6.28亿元（同比+6.3%，环比-19.6%）；实现毛利率18.08%（同比-0.39pct，环比-0.83pct）；实现净利率9.15%（同比-4.03pct，环比-1.44pct）。点评：长电科技是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商。公司提供全方位的芯片成品制造一站式服务，包括集成电路的系统集成、设计仿真、技术开发、产品认证、晶圆中测、晶圆级中道封装测试、系统级封装测试、芯片成品测试并可向世界各地的半导体客户提供直运服务。长电科技在中国、韩国及新加坡拥有两大研发中心和六大集成电路成品生产基地，业务机