光大证券：立昂微（605358）-跟踪报告之二：2022H1业绩符合预期，三大业务线快速增长

立昂微(605358)事件：公司发布2022年半年度报告：2022年上半年公司实现营收15.65亿元(同比增长52%)，归母净利润5.03亿元(同比增长141%)，毛利率47.53%(同比增长5.48pct)；其中，2022Q2单季度公司实现营收8.08亿元（同比增长43%，环比增长6.89%），归母净利润2.65亿元（同比增长99%，环比增长11.43%），毛利率44.97%(同比增长2.05pct，环比减少5.29pct)。点评：大硅片产能快速提升，收购国晶半导体强化轻掺业务布局。受益于行业供需失衡，公司6英寸、8英寸硅片产线长期处于满负荷运转状态，其中公司具有特色的6英寸、8英寸特殊规格的重掺硅外延片供不应求。2022上半年公司硅片业务实现营收9.27亿元（同比增长48.70%），毛利率43.17%(同比减1.04pct)。公司硅片业务产品结构持续优化，12英寸硅片规模上量明显，在关键技术、产品质量以及生产能力、客户供应上取得重大突破，已经实现大规模化生产销售。技术能力已覆盖14nm以上技术节点逻辑电路，图像传感器件和功率器件覆盖客户所需技术节点且已大规模出货，目前主要销售的产品