光大证券：平安银行（000001）-2022年半年报点评：盈利增速超25%，资产质量保持稳定

平安银行(000001)事件：8月17日，平安银行发布2022年半年度报告，上半年实现营业收入920.2亿，YoY+8.7%，归母净利润220.9亿，YoY+25.6%。加权平均净资产收益率12.20%（YoY+1.46pct）。点评：营收增速季环比下行，盈利增速稳于25%上方。上半年平安银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为8.7%、9.9%、25.6%，季环比分别下行1.9pct、3.4pct、1.2pct。营收盈利增速较1Q有所收窄，但盈利增速仍处于同业较高水平。平安银行持续推动零售转型，6月末，财富客户数较年初增长9.4%至120万户以上；2Q零售信贷投放力度显著提升。受疫情及宏观环境影响，公司加大了零售资产核销及拨备计提力度，导致上半年零售业务净利润占比较2021年下降16.6pct至50.1%。拆分盈利同比增速看，规模扩张对业绩增长贡献高达32.2个百分点，息差收窄对业绩拖累较1Q减弱，净利息收入整体仍延续“以量补价”逻辑；非息收入贡献度收窄至14.4pct，拨备对业绩的负向拖累有所收窄。规模扩张叠加息差韧性，拉动净利息收入同比增长7.9%。1）贷款维持较高增速，2