西南证券：精锻科技（300258）-电动车与出口业务高增，Q2公司业绩亮眼

精锻科技(300258)投资要点业绩总结：公司发布2022年半年报，22H1实现营收7.6亿元，同比增10.9%；实现归母净利润1.1亿元，同比增4.9%；实现扣非后归母净利润0.8亿元，同比降0.1%。Q2单季公司实现营收3.6亿元，同比降0.9%，实现归母净利润0.65亿元，同比增30.8%；实现扣非后归母净利润0.44亿元，同比增30.6%。电动车、出口是重要增长点。电动乘用车配套业务贡献重要增量，22H1收入同比增76.1%至1亿元，占营收比重同比增4.9pp至13.2%；其中，主力产品新能源汽车差速器总成收入同比增69.4%至9750万元；分地区来看，高毛利率的出口业务收入持续高增，22H1同比增27.3%至2.6亿元，占总收入比重同比增4.5pp至34.7%，彰显了公司较强的全球竞争力。新定点项目众多，新产能即将释放。报告期内，公司获得了北美、韩国、欧洲等出口项目和国内新项目的配套定点，涵盖了差速器齿轮、新能源汽车电机轴、差速器总成等；同时，公司氢能源汽车电磁阀完成PPAP提交一项，新项目定点两项。此外，公司新投资了多条全自动差速器总成装配线、壳体自动化加工线，计划于今年三