光大证券：南京银行（601009）-2022年中报点评：业绩表现亮眼，资产质量向好

南京银行(601009)要点事件：8月15日，南京银行发布2022年中期报告，上半年实现营业收入235.3亿，同比增长16.3%，实现归母净利润101.5亿，同比增长20%。加权平均净资产收益率（ROAE）为17.5%，同比提升0.7pct。点评：营收盈利维持16%+20%高增。1H22，南京银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为16.3%、17%、20.1%，季环比分别下降4.1、5.4、2.3pct；2Q单季营收、归母净利润同比增速分别为12.1%、17.9%，季环比下滑8.3、4.4pct。拆分业绩增长看：（1）规模对盈利增长贡献度为23%，季环比下滑1.9pct；净息差贡献度为-23.9%，季环比改善2.6pct，息差收窄对业绩拖累压力边际缓释，净利息收入“以量补价”。（2）非息收入对盈利贡献度为39.2%，较1Q下滑12pct，主要受佣金手续费收入增速放缓拖累，但仍构成拉动业绩增长的核心力量。（3）拨备对业绩贡献为-10.5%，季环比改善7.5pct。2Q信用减值准备净增21.4亿，同比多增1.5亿；不良余额新增2.7亿，同比多增0.3亿，公司拨备计提仍维持一定强度。