山西证券：华海清科（688120）-CMP生产及交付能力提升，未来持续受益于国产替代

华海清科(688120)事件描述公司发布2022年中报，实现营业收入7.17亿元，同比增长144.27%，实现归母净利润1.86亿元，同比增长163.26%，实现扣非归母净利润1.44亿元，同比增长315.9%，继续保持收入与利润的双增长态势。事件点评生产交付能力提升，营业收入增长较快，同时配套服务及晶圆再生业务也得到显着提升（1）持续扩大研发投入和生产能力建设，提升生产和交付能力。新签订单金额同比增长133%达20.19亿元，合同负债达到10.03亿元；CMP设备方面，公司在进一步提升逻辑、存储等集成电路制造领域市占率的基础上，持续推进面向更高性能、更小节点的CMP设备开发及其工艺验证。同时，公司积极开拓先进封装、大硅片、第三代半导体等市场，用于先进封装、大硅片领域的CMP设备已发往客户大生产线，面向化合物半导体市场需求推出的CMP设备已在SiC、GaN、LN、LT等领域实现市场应用。关键耗材与维保服务业务规模随着公司CMP设备批量化应用而随之扩大，截至2022年6月底，公司客户端维护机台超200台，为公司提供了新的利润增长点；晶圆再生业务进展顺利，已实现双线运行，并通过多家客户验证