浙商证券：中望软件2022年中报点评：疫情导致业务放缓，人员扩张蓄力增长

中望软件(688083)投资要点公司客户主要集中在经济发达地区，上半年受全国特别是北上深疫情影响较大，收入略有下滑；逆势加大人才储备导致利润端承压。2021年以来，公司着力强产品、补渠道、建生态，借信创之力布局KA市场，借客户深度协作打磨3D软件，借自建生态提升产品可用性、易用性，借悟空平台承载行业化发展纵深，预计将持续领跑国产CAx，维持“买入”评级。财务表现符合预期，疫情下增长压力较大1H22公司实现收入1.94亿元，同比-5.7%；归母净利润-0.36亿元，同比-174.8%；扣非归母净利润-0.69亿元，同比-524.7%。其中2Q22收入1.08亿元，同比-10.6%；归母净利润-0.17亿元，同比-138.9%；扣非归母净利润-0.33亿元，同比-269.9%。由于占业绩比重较大的长三角、京津冀地区业务受上海、北京等区域从3月中旬持续到6月的疫情影响，公司相应地区经营不能正常开展，业务人员无法直接触达客户；且教育客户如校方、招标公司等相关人员居家办公也导致项目延后，公司上半年营收略有下滑。工业软件具有销售和研发双轮驱动的特征，只有同时兼顾才能保持竞争力和获得快速增长。公司虽