信达证券：欧派家居（603833）-拟发行可转债建设华中基地，综合实力再上新台阶

欧派家居(603833)事件：公司计划公开发行20亿元可转债，用于“欧派家居智能制造（武汉）项目”建设。该项目预计总投资为25亿元，募集资金不足部分由公司自筹解决。项目建设期为3年，达产后预计所得税后财务内部收益率为23.67%，投资回收期为5.58年。本次发行可转债的初始转股价格为125.46元/股。点评：公告发行20亿元可转债，募集资金用于华中生产基地的建设。2022年8月2日，公司发布公告，拟公开发行总额人民币20亿元的可转换公司债券，期限为自发行之日起6年，年票面利率依次为0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%，优先配售公司原股东。募集金额在扣除发行费用（预计总额为969.83万元）后将用于“欧派家居智能制造（武汉）项目”建设，项目总投资额为25亿元，募集资金不足部分由公司自筹解决。2021年7月8日，公司拟在武汉市蔡甸区投资建设“欧派集团华中智造基地”，项目总投资50亿元人民币，一期项目为本期可转换公司债券募投项目，二期项目将于一期项目投产后6个月内实质性开工建设。突破产能瓶颈，缩短服务半径，与现有生产基地良性协同，进一步提升柔性智造能力。1）