开源证券：兖矿能源（600188）-公司2022年中报预告点评：海内外煤价持续高位，催化2022Q2创历史最佳业绩

兖矿能源(600188)海内外煤价持续高位，催化2022Q2创历史最佳业绩。维持“买入”评级公司发布业绩预告，预计2022年H1实现归母净利润180亿元，同比增加119.58亿元，涨幅为198%；扣非后归母净利润176亿元，同比增加115.29亿元，涨幅为190%。海内外煤价共振，下游需求保持旺盛，公司业绩得以充分释放。根据预告业绩计算，公司2022年Q2实现盈利113.23亿元，同比增长198.69%，环比增长69.57%，创造历史最佳单季度业绩，我们看好公司全年业绩弹性。我们上调2022-2024年盈利预测，预计归母净利润分别为320.89/341.38/351.43（前值268.9/287.3/296）亿元，同比+95.2%/6.4%/2.9%；EPS分别为6.48/6.9/7.1元；对应当前股价，PE为6.1/5.8/5.6倍。维持“买入”评级。海内外煤价共振，煤炭业务充分释放业绩弹性海外煤价：2022年H1澳大利亚纽卡斯尔动力煤现货均价为306美元/吨，同比增长214.5%，其中2022Q1均价为240美元/吨，环比增长29.78%；Q2均价为373美元/吨，环比增长55.6