国金证券：斯莱克（300382）-二季度业绩保持高增长，电池壳业务放量在即

斯莱克(300382)业绩简评2022年7月13日公司发布2022年半年度业绩预告，预计22H1实现归母净利润0.74至0.85亿元，同比增长100%至130%，其中22Q2实现归母净利润0.30至0.41亿元，同比增长49%至104%。经营分析制罐设备景气度正高，在疫情扰动下公司业绩保持了高增长：2021年伴随制罐设备需求回暖，公司易拉盖、罐设备盈利能力均呈回升趋势，22Q1易拉罐设备毛利率46.12%，相比21/20年分别提升8.15/19.84pcts；截至22年年报披露日公司制罐设备在手订单9.52亿元，相比去年同期增长27%。22Q2在疫情对供应链、物流、人员流动等环节造成一定影响背景下，公司业绩依旧保持了高增趋势。22年有望成为公司电池壳业务放量元年，“第二曲线”持续发力：根据EVTank数据，全球锂电池结构件市场规模有望在2025年达到768亿元，21至25年CAGR31.74%。我们预计公司电池壳业务22至24年分别实现收入8.56/22.28/33.39亿元，“第二曲线”带动公司业绩高增长：16850/21700钢圆柱：一期小圆柱规划年产能30亿支，产值7.5亿元，已